货运市场动态简报 (2022年第5期,总第30期)

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2022-05-26

 目录

一、行业热闻

1、顺丰航空机队规模突破70

2、上海机场重大资产重组获批

3、厦航成立新公司鸿翼传媒发力新零售

4、日本邮政暂停发往中国的EMS及包裹邮寄服务

二、行业动态

2021年全球空运代理情况分析】

三、行业分析

【中国物流集团开启全球化物流布局】

 内容

一、行业热闻 

1、顺丰航空机队规模突破70

4月29日,顺丰航空第70架全货机正式投入航班运行,机队宽体机比例随之扩大,这将为顺丰航空进一步提升航空物流服务能力、服务经济生产及民生生活提供重要支撑。

顺丰航空第70架全货机为B767-300机型,已投入深圳至北京方向的航线。目前,顺丰航空共有14架该机型货机,其单程载量可达55吨,是执飞东南亚、南亚航线的主力机型。

(顺丰航空机队70架:17架波音737系列(14架波音737-300F、3架波音737-400F);2架波音747-400ERF;37架波音757-200F;14架波音767-300F)

 2、上海机场重大资产重组获批

2022年4月8日,中国证监会召开并购重组审核会,审核通过重组方案,并于4月25日核发批文。至此,本次资产重组工作已完成所有审批程序。

核心内容:控股股东上海机场集团拟将虹桥机场公司、物流公司、浦东机场第四跑道注入上市公司,实现上海两场航空主业的竞争性业务和资产上市。 

3厦航成立新公司鸿翼传媒发力新零售

鸿翼传媒将融合厦航优势资源,聚焦航空优质客群,以平台为中心,整合航空产业链各环节,创新打造集航空互联网络,零售平台,软件开发,集采商贸,精准文化品牌服务的“航空+”生态圈,是互联思维整合“航空+”产业链的综合服务商。

鸿翼传媒的成立,其实是厦航发力“五新产业”的重要载体之一,所谓“五新产业”,是指新物流,新零售,新健康,新保障,新文旅,而鸿翼传媒正是厦航要发力拓展的新零售公司,初期会承接原来厦航商城的业务,还会销售航空创意产品,扶贫产品等。

 这其实也是不少国内航司正在开拓的非航辅营业务,不过,大多数航司选择通过在营销委一个部门之下来做这事儿。而厦航要用独立的公司载体来“卖货”,背后其实也体现了要发力辅营,探索新的商业模式的决心。

4、日本邮政暂停发往中国的EMS及包裹邮寄服务

4月21日,日本邮政公司在官网发布消息称,受新冠疫情影响,决定从4月22日起,暂停发往中国(港澳台地区除外)的EMS服务、航空及海运包裹服务。寄往中国的书信类仍将继续正常受理。EMS等服务的恢复时间暂未公布。

  行业动态

2021年全球空运代理情况分析

一、空运代理货运集中度越来越高

2021年前46家空运代理处理国际货邮1739.6万吨。

2021年第一次出现年货量达到200万吨的代理,且有2家,德迅物流222万吨,敦豪供应链209.6万吨。德迅物流和敦豪供应链货量占前46家货运代理货量的24.8%。德迅物流和敦豪供应链的货量相差12.4万吨,差距不大。

2021年德迅物流收购了亚洲物流公司爱派克斯国际物流,在亚太市场迈出了一大步,也极大地增强了其竞争力,2020年德迅物流空运货量位居全球第二位,爱派克斯位于全球第7位

100万吨-200万吨的货运代理3家,包括锝斯威、辛克和康捷空,货量分别为160万吨、140万吨和104.7万吨。

2021年100万吨以上的货运代理5家,比2020年多出2家。

50万吨以上的空运代理12家,与2020年持平;货量1311.8万吨,同比2020年增长19.5%。前12家货运代理的空运货量占前46位的75.4%。

从空运货量来看,航空货运的资源越来越集中,极少数货代巨头掌握着更多的货运资源,且这种集中度越来越高,呈现强者更强的趋势。

 

二、主要国家分布和重点货运代理

排行榜上,总部在美国的空运货运代理11家,与2020年相比减少4家。竞争力最强的是排在第5位的康捷空和第7位的UPS供应链解决方案。康捷空2021年空运货量104.7万吨,达到2017年以来的最高水平,排名上升1位。联邦快递2021年国际空运货量26.6万吨,与2020年基本持平,位于第23位。

日本货运代理有6家,包括排在第6位的日通国际物流,第9位的近铁国际物流,第19位的日邮物流,第21位的西铁物流,第31位的日立物流和第45位的日清株式会社。

其中,日通国际物流发展最好,2021年空运货量达到97.2万吨,历史最高水平,排位也上升2位。

近铁国际物流虽然排位上升,但是货量自2019半年之后,呈持续下滑态势。

日邮物流2021年货量32.6万吨,处于2017年以来的最低水平,排位也下降2位。

日立物流在2020排名下降13位的基础上,2021年又下降7位,已经跌落至第31位,2021年空运货量仅有14.8万吨,同比增长-33%。

排行榜上德国空运货运代理的含金量最高,共有4家,包括第2位的敦豪供应链、第4位的辛克国际货运代理、第10位的汉宏物流和第16位的德莎国际物流。与2020年相比,变化不大。辛克2021年空运货量140万吨,达到历史最高水平。汉宏物流2021年空运货量55.3万吨,同比-5.7%。德莎国际物流36.5万吨,达到历史最高位,排名提升2位。

总部在中国的货运代理有7家,其中,内地有5家,香港1家,台湾1家。内地的5家包括排在第11位的中外运、排在第13位的欧华物流、排在第15位的华贸物流、第34位的环世物流和第38位的泽坤。

2021年得益于中国相对较好的防疫政策以及相对较强的生产制造能力,特别是防疫物资的出口,中国内地的货运代理均获得较好发展。

中国代理中空运货量最多的中外运排名上升1位,从第12位上升至第11位,货量同比2020年增长了5.9%。但是从2017年至2021年的空运货量变化来看,中外运非常稳定,基本在每年53万吨左右,差的年景不太差,这两年航空货运疯涨的阶段也没有大发展。

欧华物流,2021年空运货量48.6万吨,排位从2020年的25位跃升至第13位,前进12位,是排位提升最多的代理。欧华物流2017年的空运货量只有6万吨,2018年14.2万吨,2019年15.8万吨,2020年21.9万吨,2021年48.6万吨,年均增长69%,发展非常迅猛,尤其是2020年和2021年,充分抓住了航空货运发展的大机遇,实现了飞跃发展。

2021年新上榜的华贸物流空运货量39.8万吨,已经排在了第15位。 

上海环世物流从2020年的第44位上升至第34位,前进10位。2021年空运货量12.9万吨,与2020年相比,实现了翻倍增长。

Transport Topics公布的泽坤的数据每年都是10万吨,应该不准确。

排在第12位中国香港的嘉里大通国际物流2021年空运货量52万吨,排名上升1位,至第12位。嘉里大通国际物流的货量从2017年至2021年分别为31.4万吨、40.9万吨、45.3万吨、49.4万吨和52万吨,年均增长13%。2021年顺丰控股以175.56亿港元收购了嘉里大通国际物流51.8%股权,后续顺丰的国际空运货代业务发展将大部分体现在嘉里大通国际物流的业绩上。

三、货量大幅提升,收购持续,新进入者不断

2021年进入新冠疫情影响的第二年。全球经济逐步从新冠肺炎疫情的冲击下走向稳步复苏,经济同比增长5.5%,全球主要经济体的经济增长都已经恢复至疫情前的水平。但是远洋海运和中欧铁路持续拥堵,中远程客机腹舱运力大幅削减,这也直接导致2021年的航空货运运价高居不下,货运运力紧张。

近两年整体供需的变化,特别是航空货运的火爆使大部分2021年国际货运代理的空运货量与前几年相比都实现大幅增长,出现了很多收购案例,还吸引了很多新的进入者。

德迅收购爱派克斯国际物流,顺丰收购嘉里物流,华贸物流收购佳成国际,德国Rhenus收购本土BLG物流集团(BLG Logistics Group)……这是强者扩大版图,实现更强竞争力的优质路径。

2021年全球航运巨头马士基物流也已进入航空货运领域,全年空运货量17.4万吨,位居第28位。2022年4月马士基物流宣布成立马士基航空货运公司(Maersk Air Cargo)。据了解,马士基货航将以丹麦第二大机场比隆机场作为货运枢纽,从2022年下半年起,将在欧洲投放2架B777F和3架租用的B767货机,还计划在中美市场投放3架B767货机运力。2021年2月,法国达飞海运集团宣布成立达飞航空CMA CGM AIR CARGO。 

国内方面,2021年8月,江苏京东货运航空有限公司获筹建公示,中国南方货运航空正式获得民航中南地区管理局颁发的《航空承运人运行合格证》。2022年3月16日,华贸物流与嘉诚国际、智都投资签订合作协议,联合设立合资航空公司——嘉诚国际航空。

三、行业分析 

 【中国物流集团开启全球化物流布局】    

一、以华贸物流为全球化布局先锋

中国物流集团是我国唯一以综合物流作为主业的新央企,自成立起便具有行业内最为顶级的配置:占据仓储优势的中国物资储运集团;拥有全国多个大港口和全国将近40%的高速路运营权的招商局;提供强力铁运保障的中铁路;补齐海空运能力的中远海运和东方航空;以及国际物流业务领先、拥有全球网络的华贸物流。
     作为中国物流集团中唯一经营跨境综合物流的主体,华贸物流在中国制造业出海进程中承接了跨境物流业务的战略价值,这无疑使其成为了中国物流集团全球化物流布局的先锋。

华贸物流主要是以国际货代物流业务起身,央企基因传承叠加市场化激励,如今已发展成为国内领先的第三方国际综合物流服务商,具有较大的影响力和竞争优势。

二、牵手嘉诚、东航完善运力布局

华贸物流的国际空海运业务基本盘夯实,与河南航投、上港集团物流、南航物流等头部货运物流企业以及马士基、HMM、长荣、国泰航空、空桥货运航空等多个主流船司、航司都建立了稳定的战略合作关系,在货量规模、资源整合、客户结构三个维度构建了核心壁垒。

如今随着中国物流集团在物流板块资源整合的红利凸显,华贸物流已经逐步开启战略合作之路,以实现外延扩张、资源整合的提质增效。中国物流集团引入的三大战略投资者中远海运集团、中国东航、招商局集团也将为华贸物流带来干线运力及港口资源的战略协同。

3月16日,华贸物流与嘉诚国际、智都投资签订合作协议,联合设立合资航空公司——嘉诚国际航空,通过协同各方资源在广州兴建国际航空枢纽中心,以运作航空物流仓储、运输、国际货运代理等业务,大幅增强航空物流供应链稳定性,这成为华贸物流布局航空运输产业最上游,完善自有运力布局的核心举措。

要知道民航局对于新设航司准入的数量是高度严格控制的,我国当前总共只有十一张货运航空牌照,牌照资质和清关干线节点都是重要资源;而且货量需求及营销网络布局层面与航空物流公司的协同性也十分重要,因此,成立一个新的航空公司具备极高的政策壁垒和规模壁垒。

此次设立航空货运公司,将帮助华贸物流获取稀缺的牌照资源,加深在国际空运业务的干线资源掌控能力,有望实现区域、牌照、环节的三重战略卡位,进一步高筑业务护城河。

而就在与嘉诚、智都签署合作意向的前一天,3月15日,华贸物流刚与东航物流签订了《战略合作框架协议》,共同面向大型制造业客户提供全球物流解决方案,开展海外工作,打通物流供应链。华贸物流与东航物流强强联手是中国物流集团挂牌成立后在跨境物流板块的重大动作。

东航物流脱胎于民航航空货运混改,是三大航货运混改上市第一单,其独家运营中货航全货机业务,拥有上海虹浦两场超50%的货站资源,并以此为基础衍生其他物流及供应链服务。东航物流的全货机和客机腹舱运输能力,再加上自身的物流资源整合能力,华贸物流的全球网络布局将得到飞速前进。

截至目前,国际空运方面,华贸物流2020年包机量达到900余架,在中国货代物流综合排名第五。业务量由2009年11.25万吨增长至2020年34.53万吨,复合增速10.7%,2021年前三季度运量达到25.7万吨。

此外,国际海运方面,业务量由2009年30.86万标箱增长至2020年102.10万标箱,复合增速11.4%,2021年第三季度运量达到78.20万标箱,同比增长6.8%;国际铁运方面,2020年整箱量超过17000FEU,拼箱量达到4600MT。 

三、借助邮政,扩张跨境电商业务

基于自身传统货代的优势以及跨境电商市场红利,华贸物流自2019年起,通过数次并购合作进行外延扩张,布局跨境物流重要资源节点,深度切入跨境电商物流市场。

2019年,华贸物流收购华安润通以切入跨境电商邮政包裹市场,并获取相关航空资源;2021年3月,收购深创建供应链,使得业务延伸至中港运输以及关务申报,补足前端揽件能力,获得跨境电商监管功能区资源;2021年7月,收购佳成国际,实现已有关务和干线能力与佳成国际的供应链体系协同,进一步丰富跨境电商物
     通过这几起并购事件,华贸物流在跨境电商物流领域的底盘基本搭建完成。结合传统贸易的普货、邮政小包以及FBA专线电商货,并购成员的资源将会进一步构建和充实华贸物流的干线产品,增加现有海外网点的服务功能,助力华贸物流构建服务跨境电商行业的全球供应链服务体系,形成企业竞争优势。

值得注意的是,继收购华安润通项目之后,在2月23日,华贸物流与中国邮政速递物流签署战略合作,涉及经营范围包括国内/国际邮件寄递、货代、供应链等多项业务。

华贸物流隶属于中国物流集团,中国邮政速递物流隶属于中国邮政集团,此次合作意味着中国物流集团与中国邮政的正式携手,也是华贸物流完成央企物流板块重组后的第一步重要战略。
为什么中国邮政会处于如此重要的战略位置,成为华贸物流的第一步?

中国邮政速递物流是国内经营历史悠久、网络覆盖范围较广的快递物流综合服务商,在万国邮联的合作框架下,拥有全球174个口岸的网络渠道,在清关方面拥有无可比拟的优势。依托万国邮联网络,中国邮政的国际业务实现了对全球200多个国家和地区的网络覆盖,在美国、英国、日本、俄罗斯等8个国家和地区设立了13个海外仓。

中国邮政的出口业务主要包括经济轻小件、国际快递、定制专线、海外仓配等,拥有享誉全球的“EMS”特快专递品牌以及盛名在外的“E邮宝”。从全球干线网络资源来看,中国邮政航空目前自有全货机规模32架,在国内的全货机数量仅次于顺丰航空,国际航线达14条,覆盖18个国家和地区,2021年1-11月,邮航国际航班货邮总量达到3.76万吨。

此次与中国邮政加深合作,华贸物流可借此切入万国邮联体系,并结合中国邮政的包裹渠道资源,进一步拉长服务链条,完善全球物流服务体系的构建。

申万宏源证券的分析指出,按照2022年跨境电商B2C小包3000亿市场规模,中国邮政小包市场规模300亿收入估算,本次合作有希望增厚华贸物流2022年收入30亿,按照3%-4%净利润贡献测算,对应增厚归母净利润0.9亿-1.2亿。

综合并购事件和战略合作,华贸物流目前的跨境电商物流产品矩阵已经颇具规模,包括邮政包裹、FBA专线、国际快递、个人快件产品以及对应的配套服务,并具备整合尾程派送以及提供清关、商品分拨、卡车通关检验等服务能力。

2021年前三季度,华贸物流跨境电商国际空运业务量达到5.5万吨、国际海铁达到2.1万箱。

四、对标DSV、德迅,践行外延并购

无论是兼并收购华安润通、深创建、佳成国际,还是与东航物流、嘉诚国际、中国邮政等建立战略合作,华贸物流在国内外物流领域的基础设施能力和资源掌控能力将得到大幅增强,从而构建自主可控的全链路跨境物流体系。

目前,华贸物流的全球服务网络已遍布世界200多个国家和地区,在中国香港、新加坡、越南、德国、美国、南美、非洲均拥有自营网点,并在美国、欧洲、东南亚等地区成立了18家以上的海外公司;境外仓库达到7万平方米以上;国内网络方面,围绕华北、华东及华南香港3大区域,华贸物流建立了70个以上分支机构,仓库面积超过20万平方米。 2021年前三季度,华贸物流的营收达到166.02亿元,同比增长69.2%,净利润6.7亿元,同比增长65.92%。其中,国际空运营收45.5亿元,同比增长6.3%,国际海运营收79.3亿元,同比增长151.8%;跨境电商物流营收23.5亿元,同比增长99.8%。
     综合来看,华贸物流的运营模式偏向轻重结合,具备较高的灵活度,利于国内外物流网络布局的铺开。依托央企平台资源以及多年的产业经验,华贸物流深度践行外延并购战略,通过整合物流资源、关键节点布局、客户结构调优以及规模份额提升,持续巩固自身的核心竞争力,其对标的正是国际物流巨头DSV以及德迅的发展之路。 疫情冲击下,行业百年变局加速演进,外部环境更加趋向于复杂和不确定,全球物流业已出现垂直整合的趋势。

在这样的背景下,中国物流集团与各个国家队的物流相关企业开展深度合作,是着眼于加快培育壮大具有国际竞争力的现代物流企业,推动物流业的高质量发展,也是为其他企业参与全球产业链供应链体系重构,提升国际竞争力提供进一步的支撑。

各个国家队企业联手合作,整合物流各个环节的资源,通过形成合力提升国际竞争力,如此才能撼动国外物流企业对这一领域的统治。而有了国家队作为标杆,民营物流企业或许可以以此为契机,发挥协同效应,探索适合自己的发展方向,进一步提高资源整合和效率。国家队的携手合作,或将成为我国物流行业发展的新起点,自此走上一段新的征程。