货运市场动态简报(2020年第6期)

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2020-06-12

货运市场动态简报

2020年第6期)

 目录

、行业热闻

1、5月份民航主要生产指标降幅较上月大幅收窄。

2深圳航空首季“樱桃航班”起航

3、厦航货运直销网站顺利验收

4、国内航司6月国际航班计划出炉,五个一政策仍将继续

5、厦航杭州新货站启用

 、行业动

2019年邮政行业发展统计公报】

、行业分析

【四通一达份额升至72%,中通净利润逼近顺丰】

 内容

一、行业热闻 

     15月份民航主要生产指标降幅较上月大幅收窄

5月份全民航运输总周转量53.9亿吨公里,同比下降50.0%,降幅较上月收窄12.4个百分点;旅客运输量2583.1万人次,同比下降52.6%,降幅较上月收窄15.9个百分点;货邮运输量54.9万吨,同比下降12.0%,降幅较上月收窄7.5个百分点,其中,全货机货邮运输量继续保持较快增长,共完成22.8万吨,同比增长21.8%。

     2深圳航空首季“樱桃航班”起航

6月6日起深圳航空投入9班“客改货”助农航班参与山东烟台樱桃运输,畅通农产品运输渠道,助力农产品“走出去

目前,正值山东烟台特色农产品樱桃大规模上市之际,受疫情影响,市场运力明显下降,货运网络通达性削弱,烟台樱桃等农产品运输与销售面临较大压力。深航积极加强航空货运运力配置,扩大运力规模,6月6日起将在烟台陆续投放9班“客改货”助农航班,“客改货”航班运力是普通客机的近3倍,单趟货量可达近15吨,重点执飞烟台-深圳助农航线,预计运输烟台樱桃百余吨,为烟台樱桃打通航空物流通道,助力农业复工复产,助力脱贫攻坚。

 3厦航货运直销网站顺利验收

5月21日,厦航货运直销网站正式验收,平台集成了线上预订、支付、第三方揽收和派送服务,建立起航空公司和广大中小物流企业之间的桥梁,是厦航货运转型升级的一次重要尝试。

厦航积极响应民航局《关于促进航空物流业发展的指导意见》,用信息化手段煅铸提升货运业务的核心竞争力。货运直销网站的投产验收,进一步拓宽了厦航货运销售渠道,将传统的线下销售、事后结算转变为在线销售、实时支付结算的形式,实现了网络销售模式。同时,平台提供上门收货、派送签收功能,为客户提供门到门的运输服务,填补了航空货运最后一公里的空白,有利于提升货运服务质量。此外,全面详细的营销和运行数据,为货运营销的精准施策提供了关键依据,有助于提升货运营销的决策支持能力。

货运直销网站是厦航货运营销信息化取得的新成效,将为厦航“数字营销”再添新动力。

     4. 国内航司6月国际航班计划出炉,五个一政策仍将继续

  5月18日起,国内航司陆续公布了6月最新的国际航班计划。从目前已公布的航班计划中可以看出,国内航司将继续延长“五个一”的政策直到6月30日,即一家航空公司在一个国家保留一条航线,一周最多有一个航班。

     5、厦航杭州新货站启用

   5月15日上午10:18,厦航在杭州举办新货站启用仪式 。厦航杭州新货站位于杭州萧山国际机场浙航路西侧段,紧邻第二跑道和9号机坪,是浙江省重点建设项目,总用地面积约5万平方米,总建筑面积1.84万平方米,是杭州机场单体最大货站,也是厦航在福建省外第一个自营货站,项目涵盖货库区、空侧待运区、办公区、停车场区等现代化航空物流处理中心。目前设有国内、国际提货通道各1条、国内进货通道4条、国际进货通道1条,后续将陆续增加到10条国内进货通道、2条国际进货通道。货站正式投用后,年货运处理量可达12万吨。

二、行业动态

2019年邮政行业发展统计公报

2019年是新中国成立70周年,是决胜全面建成小康社会第一个百年奋斗目标的关键之年。全行业在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下,全面贯彻落实中央决策部署,坚持稳中求进工作总基调,坚持以供给侧结构性改革为主线,坚持新发展理念和以人民为中心的发展思想,坚定不移推动邮政业高质量发展,邮政业改革发展取得了新成效,保持了总体平稳、稳中有进的良好态势。全行业业务总量和业务收入分别完成1.6万亿元和9642.5亿元,同比分别增长31.5%和22%,快递业务量突破600亿件。

  一、业务发展情况

全年邮政行业业务总量完成16229.6亿元,同比增长31.5%。全年邮政行业业务收入(不包括邮政储蓄银行直接营业收入)完成9642.5亿元,同比增长22%。

(一)邮政寄递服务业务

2019年邮政寄递服务业务量完成247.2亿件,同比增长4.3%;邮政寄递服务业务收入完成428.7亿元,同比增长16.4%。

全年函件业务量完成21.7亿件,同比下降18.9%;包裹业务量完成2155万件,同比下降10.5%;订销报纸业务完成168.1亿份,同比下降2.7%;订销杂志业务完成7.3亿份,同比下降5.8%;汇兑业务完成1640万笔,同比下降34.9%。

(二)快递业务

快递业务快速增长。全年快递服务企业业务量完成635.2亿件,同比增长25.3%;快递业务收入完成7497.8亿元,同比增长24.2%。

 快递业务收入在行业中占比继续提升。快递业务收入占行业总收入的比重为77.8%,比上年提高1.4个百分点。

同城快递业务小幅下降。全年同城快递业务量完成110.4亿件,同比下降3.3%;实现业务收入751.8亿元,同比下降16.9%。

异地快递业务快速增长。全年异地快递业务量完成510.5亿件,同比增长33.7%;实现业务收入3941.2亿元,同比增长27.1%。

国际/港澳台快递业务持续增长。全年国际/港澳台快递业务量完成14.4亿件,同比增长29.9%;实现业务收入747.3亿元,同比增长27.6%。

异地业务占比提升。同城、异地、国际/港澳台快递业务量占全部比例分别为17.4%、80.4%和2.2%,业务收入占全部比例分别为10%、52.6%和10%。

东、中、西部地区各项快递业务均保持了持续稳定的增长势头,中部地区业务增长持续提速,市场份额继续上升。全年东部地区完成快递业务量506.2亿件,同比增长25%;实现业务收入6015.9亿元,同比增长24.5%。中部地区完成快递业务量81.7亿件,同比增长30.9%;实现业务收入844.2亿元,同比增长24.5%。西部地区完成快递业务量47.4亿件,同比增长19.4%;实现业务收入637.8亿元,同比增长20.4%。东、中、西部地区快递业务量比重分别为79.7%、12.9%和7.4%,快递业务收入比重分别为80.2%、11.3%和8.5%。

快递业务量收排名前五位的省份合计在全国占比较上年有所上升。快递业务量排名前五位的省份依次是广东、浙江、江苏、上海和山东,其快递业务量合计占全部快递业务量的比重达到65.9%,较上年前五位占比提高0.5个百分点。快递业务收入排名前五位的省份依次是广东、上海、浙江、江苏和北京,其快递业务收入合计占全部快递业务收入的比重达到66.8%,较上年同期上升0.2个百分点。

快递业务量排名前十五位的城市依次是广州、金华(义乌)、深圳、上海、杭州、北京、苏州、东莞、揭阳、成都、泉州、武汉、温州、宁波和南京,其快递业务量合计占全部快递业务量的比重达到56.5%。

 快递业务收入排名前十五位的城市依次是上海、广州、深圳、北京、杭州、金华(义乌)、苏州、东莞、成都、武汉、揭阳、南京、宁波、天津、泉州,其快递业务收入合计占全部快递业务收入的比重达到60.7%。

 国有、民营、外资企业业务量占全部快递与包裹市场比重分别为10.8%、88.8%、0.4%,国有、民营、外资企业业务收入占全部快递与包裹市场比重分别为9.8%、85.3%、4.9%。

 快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为82.5。

二、通信能力和服务水平

(一)机构设备

全行业拥有各类营业网点31.9万处,其中设在农村的10.5万处。快递服务营业网点21万处,其中设在农村的6.5万处。全国拥有邮政信筒信箱11.9万个,比上年末减少0.3万个。全国拥有邮政报刊亭总数1.3万处,比上年末减少0.3万处。

全行业拥有国内快递专用货机116架,与上年同期持平。全行业拥有汽车32.8万辆,比上年末增长1.8%,其中快递服务汽车23.7万辆,比上年末减少0.9%。

(二)通信网路

全国邮政邮路总条数3.6万条,比上年末增加7619条。邮路总长度(单程)1222.7万公里,比上年末增加237.6万公里。全国邮政农村投递路线10.2万条,比上年末增加7208条;农村投递路线长度(单程)419.9万公里,比上年末增加16.8万公里。全国邮政城市投递路线10.3万条,比上年末增加3.3万条;城市投递路线长度(单程)221万公里,比上年末增加49.8万公里。全国快递服务网路条数16.7万条;快递服务网路长度(单程)2863.2万公里。

(三)服务能力

全行业平均每一营业网点服务面积为30.1平方公里;平均每一营业网点服务人口为0.4万人。邮政城区每日平均投递2次,农村每周平均投递5次。全国年人均函件量为1.6件,每百人订有报刊量为8份,年人均快递使用量为45.4件。年人均用邮支出688.7元,年人均快递支出535.5元。

  备 注:

  1.本公报中邮政寄递服务业务、通信能力和服务水平有关数据来自年报,其它数据为月报统计数据。

  2.各项统计数据未包括香港和澳门特别行政区及台湾省。

  3.部分数据因四舍五入的原因,存在着与分项合计不等的情况。

  4. 邮政行业业务总量按2010年不变价格计算。

  5.全国人口数据来自国家统计局《2019年国民经济和社会发展统计公报》。

 

 三、行业分析

【四通一达份额升至72%,中通净利润逼近顺丰】   

中国快递业去年再度刷新记录,业务量和业务收入分别完成630亿件和7450亿元,连续6年排名世界第一。随着申通、韵达、德邦近期先后发布2019年年度报告,“四通一达”、顺丰和德邦等已上市的7家主流快递企业2019年成绩单悉数曝光。
记者根据各家财务报告并结合行业数据,整理出《2019年快递业7家主流上市企业成绩报告》。报告显示,2019年“四通一达”合计业务量约462亿件,营收约1460亿元,占据快递市场的份额已提升至72%。
    对比2019年的业绩,顺丰、中通、韵达都取得了较为显著的增长。在“四通一达”日趋胶着的市场竞争“排位赛”中,中通、韵达暂时保持了行业规模第一、二位,但二三名之间差距正在缩小。随着阿里相继入股申通、韵达,二者普遍被业内视为将迎来新一轮变革发展契机,或许会令行业格局再生变数。

01
营业收入:韵达增速最高

依据各公司发布的数据,2019年的营收同比上年都有了不同程度的增长:其中,顺丰在营收方面继续蝉联第一,总额达到1121.93亿元,年收入首破千亿大关。这主要得益于2019年下半年特惠专配产品的推出带动经济板块业务量增长,以及快运、冷链等新业务的发展。
    但与此同时,营收同比增速最大的则是韵达,该公司去年实现营业收入344.04亿元,同比增长148.3%,韵达归因于“快递业务量增长和快递服务收入中增加‘派费收入’项目。”

02
业务收入:百世最多元化
   截至目前,快递业务依然是各大快递公司的主营收入来源。
南都记者对比注意到,按照收入构成看,申通、顺丰(按速运物流划分)、韵达的快递收入占公司总收入的比例均超过9成,分别达99.37%、94.46%和92.9%。这背后是申通剥离快运业务后,持续聚焦快递。
  2019年对于德邦来说是“All in大件快递”后的首个完整的业绩年。数据显示,这一年德邦的快递收入146.67亿元(同比增长28.69%),占总收入比已从2018年的近半升至56.58%,快递业务增长的速度也超过了行业平均水平。
   按照产品收入来看,顺丰的产品构成含时效、经济、快运、冷运、国际、供应链和其他,时效和经济快递收入共占总收入超8成。中通和圆通的快递服务收入占比较为接近,均为88%左右。
值得注意的是,百世集团的收入最多元,快递、快运、供应链、店加四部分中,快递收入仅占62%,但多业务并进未能扭转百世近年来的亏损态势。此前有分析人士向南都记者表示,百世其他业务链条多,缺乏对主营业务的专注,可能会加大亏损的状况。
按照分地区收入来看,近几年,不断推进国际业务的顺丰、圆通、申通均将来自海外的收入单独划分出来,作为主营收入的重要构成,也体现了发力国际市场的趋势。

03
加盟:申通加盟商集中度最高
   对比A股的三家加盟制快递企业,韵达、圆通、申通的前五大客户销售额占年度销售总额比例分别为8.58%、8.78%、17.84%,申通的加盟商集中度最高。兴业证券研究分析称,这反映出申通明显的大加盟特点,且2018年并购广东转运中心叠加华南业务量高增长、令大加盟商占比进一步提升。

04
包裹量:“通达”份额升至72%
   来自国家邮政局的统计显示,2019年,全国快递服务企业业务量累计完成635.2亿件,同比增长25.3%;快递企业日均快件处理量超1.7亿件,最高日处理量达5.4亿件,同比增长28.5%。2019年快递与包裹服务品牌集中度指数CR8达82.5,同比提升1.3,优质资源加速向主要品牌快递企业集聚。
   截至2019年,顺丰和“四通一达”占快递市场份额已从2018年的72%,提升至80%,其中加盟制五家快递公司的占比即达到72%。中通以19.1%依旧保持第一,韵达和圆通位列二、三;对比2018年,每家快递公司的市场份额均有1-2个百分点的提升,互相有2~3个百分点的差距。
    就快递业务量而言,中通和韵达2019年的年业务量首度先后破百亿,成为全球处理包裹量最大的快递公司,分别达到121.2亿件和100.3亿票,位居前两名,同比增长42.2%和43.59%。同期,申通快递业务量73.71亿件,同比增长最高,达44.19%。按年度看,五家加盟制快递公司的快递业务量均保持超35%的高增速。
    若按月度经营数据,顺丰的增长势头相对更显著。南都记者注意到,2019年8月~12月,顺丰速运物流的业务量增速从32%提升至57%,逐步反超A股其他三家同行,今年2月一度达到118%,截至3月,增速连续6个月领跑主要快递企业;2019年8月起已连续8个月超过行业平均水平。不过就快递业务量来看,顺丰相对“四通一达”仍然处于较低水平,市场份额的提升还需时日。

05
单件收入:顺丰下滑但继续领先
   近年来,快递行业单票价格持续下滑,行业快递平均单价从2007年的28.50元/件快速下滑至2019年的11.80元/件。
从目前单票收入来看,由于韵达计入了派件费不予对比外,顺丰、中通、圆通、神通、百世5家企业的单票收入均出现下滑。其中圆通单票价格下滑12.48%,百世下滑11.1%,中通下滑10.46%,均超过10%。
   中通在财报中解释,单票收入的下降主要由于公司为应对市场竞争将补贴力度维持在较高的水平所致。而顺丰则表示,单票收入持续下降主要原因在于占快递业务量较大比例的电商快递增速较快,且电商快递竞争同质化严重,价格竞争成为电商快递扩大份额的主要手段。由此不难看出,2019年全年价格战依然激烈。
目前来看,中通的单件总成本最低,为1.18元,从2019年全年的中转成本可以看到,中通目前在成本端的控制上还是有一定的优势。而韵达、圆通、申通、百世都超过了2元,分别是2.83元、2.6元、2.83元、2.74元,这四家企业的单票派送成本也都超过了1.5元。
    不久前,圆通、申通、百世快递、中通、韵达相继发布“调整快递价格”告知书。分析人士认为,“通达系”在一季度的净利润均有所下滑,快递加盟网点能盈利的极少,流失严重。所以,在规模基本恢复的前提下,净利润提升将成为下一步考虑的重点。

06
资本布局:阿里持股“四通一达”
   2019年上半年阿里入股申通、二者签署购股权协议,成为申通发展转折点,全年实际日均件量突破2000万件。2020年4月,韵达官宣阿里入股,后者持股2%。至此,“四通一达”股份构成中,基本都有了阿里的身影。
   据统计,菜鸟合作伙伴“四通一达”2019年业务量约462亿件,较去年增加134亿件,增幅41%,超过行业平均增速16个百分点,这一包裹增量相当于一年长出了近3个顺丰的体量。五大快递企业的营收平均增速超过行业增速25个百分点。
依据官方披露的信息,中通、百世来自阿里的包裹占比均过半。有分析人士表示,“四通一达”是淘宝平台的主要配送力量,其强劲增速反映了淘宝包裹量的增长,平台产业链一体化发展将加速对快递领域渗透和战略布局。

07
净利润:申通、德邦转型“阵痛”
    从企业的盈利能力来看,顺丰和中通则处于领先地位,且差距缩小。依据财务数据,2019年,顺丰归属于上市公司股东的净利润57.97亿元,同比增长27.23%。中通全年净利润为56.71亿元,同比增长29.2%,剔除一系列投资收益影响后,调整后净利润为52.92亿元,同比增长26.0%。
    顺丰将其归因于推出新的经济快递产品取得超预期增长,一系列新业务伴随市场扩张进一步扩大网络覆盖等原因。按照顺丰首席战略官陈飞的说法:“2020年公司计划推行的陆运网络成本优化计划,将协同公司各板块陆运产品统一筹划”,“特惠专配产品票均成本优化成果将会陆续显现。”
    而中通的净利润增长,得益于自有车队规模扩大、车队精细化管理、分拨中心自动化程度的持续提高,提升了旺季的成本效益等因素。
    对比而言,韵达、圆通、申通、德邦的净利润出现了不同程度的负增长。韵达实现归属于上市公司股东的净利润26.47亿元,同比下降1.88%,主要系上一报告期因处置深圳市丰巢科技有限公司股权而获得一次性收益。
   圆通归属于母公司股东净利润16.68亿元,下滑12.41%,除商誉减值影响,则该数值为20.10 亿元,增长5.55%。百世2019年净亏损2.191亿元人民币,减亏56.9%。

申通实现归属于上市公司股东的净利润较去年同期下降了31.27%,其中,冷链成本有超过300%的同比提升,研发费用也同比增长达137.66%。
   去年上半年,申通归属于上市公司股东的净利润就已开始出现负增长,归因于业务量、转运中心数增加,带来的人工成本增长、固定资产投资增加,运营平台基础设施建设力度和速度持续加大。
    快递行业专家赵小敏对南都记者指出,“申通正处于全面变革阶段,亟待加速融入阿里菜鸟体系,也需要经历一段磨合‘阵痛期’”。
   德邦2019年因业务结构转型,同样面临“阵痛期”。报告期归属于上市公司股东的净利润为3.24亿元,同比下降53.82%,上半年净利就减少了六成。财报说明称,主要是“为提升战略业务大件快递的核心竞争力,公司在运输、分拣、末端派送等环节加大资源投入,故营运成本增幅大于营业收入增幅,导致公司净利润及利润率下滑。”

08
资源分布:百世网点最多
    近两年,随着各大电商平台加快下沉市场的拓展,物流企业也加大了“快递下乡”的步伐。据国家邮政局统计,2019年,农村地区快递网点超3万个,乡镇快递网点覆盖率达96.6%,同比提升4.2个百分点;“寄递+农村电商+农特产品+农户”产业扶贫模式帮助销售农产品3.67亿元,近20万贫困人口受益。
   主要快递企业网点的县级以上城市覆盖率基本达到90%以上。直营企业中,顺丰在全国拥有近1.8万个自营网点;德邦快递共有网点2.87万个,乡镇覆盖率94%。
    加盟制企业中,百世网点最多,达4.24万个,覆盖100%的中国省市和区县;其次分别是圆通有3.2万个,中通超3万个,申通包含3525个独立网点在内有2.9万个,韵达则有2.7万个,申通在全国四级行政单位(街道、乡镇、团场等)的覆盖率为73%。
09
转运中心:申通自营比率最低
   对于快递公司而言,枢纽转运中心是提高运营效率、强化资源控制力的集中体现。除了全直营的顺丰、德邦外,加盟制快递公司都不约而同采取了“自营+外包”的模式。
    依据公布的数据,韵达、圆通实现了“转运中心100%自营+末端网点加盟”,而中通和申通的自营率分别为90%和89.71%,且均在不断推进直营化。
    “四通一达”中,中通在全国的分拨中心最多,达91个,其干线运输车辆(长途货运卡车)也以逾7350辆的总数和87.76%的自营比例,高于已披露同行的相应水平。
    尽管自营率尚不到100%,但其余近900辆卡车由桐庐通泽运输公司(系一家与中通独家合作的汽运公司、中通员工持有多数股权)运营,公司双方互为关联,相当于干线运输近乎自营。
按照中通财报披露,“自有车队规模的扩大能有效提升旺季在运输方面的成本效益,”为此中通2019年单票运输成本下降8.8%。 中通前期基建投资大、现有资产较多,消化能力强,因此可以将份额做大。
   申通快递自2018年起不断加大核心城市非直属转运中心的收购力度,以提高全网的反应速度。2019年,申通在转运中心的投入达到13.2亿元。财报表示,申通未来的中转布局采用大中转、小集散模式,5年内,拟在东北、华北、华东、华中、华南、西南、西北形成7个特级枢纽、30个一级枢纽、若干个二级枢纽的大中转格局,在管理上大中转实行总部直营,小集散实行网点自主。

10
研发投入:顺丰=6家总和的三倍
  2019年中国快递指数发展报告》指出,我国的快递业务增量规模已连续两年超过100亿件,成为拉动经济增长的重要动力,行业逐渐由规模单向驱动向规模效益双向驱动转变。信息化、数字化建设正日益成为快递企业降本增效的关键手段和投身市场竞争的重要“护城河”。
   在快递行业从人力密集型向科技引领转型中,顺丰在技术研发方面的各项指标都处于行业前列。依据财报数据,2019年,顺丰的科技投入高达36亿元,比上年增长34%,占营业收入的3.26%;其中研发投入金额25.65亿元,相当于其他6家之和的三倍;研发投入占营收2.29%,高于其他同行。公司研发人员达5058人,亦远高于其他企业。据悉,2020年,顺丰将持续加大自动化、AIOT、区块链等新技术投入,提升物流效率及智能化水平。
    除了顺丰,其他快递企业的研发投入占营收的比例基本≤1%,互相之间差距不大。但从增速来看,申通和韵达的研发投入增速均超过100%,申通研发投入1.04亿元,同比增137.66%;韵达研发投入1.74亿元,同比增187.15%。同期,韵达信息化科技从业人员1319人,研发人员1178人(含外包、占公司员工14.15%),人数和占比仅次于顺丰。
   数智化技术改造和升级,被认为是申通复兴的关键,但就截至2019年底的人员构成来看,申通的研发人员和占比均处于行业较低水平。记者此前获悉,自申通“牵手”阿里后,申通快递董事长陈德军表示,三年内申通快递将投入10亿元研发经费重塑申通技术,并将在全国多地建设智慧物流园,增加快递产能。据官方介绍,2020是申通“三年复兴计划”的关键一年。
   相关的布局已相继展开。2019年底,申通核心业务系统迁入阿里云,成为中国首个全面上云的快递企业。申通快递日前表示,2020年将会持续聚焦业务发展和数智运营体系的搭建,借助与阿里、菜鸟的深度合作,优化产品体系,实现申通全链路数智化布局,支撑业绩增长。韵达也在财报中强调,2020年将全面推动数字化升级,构建智能化快递大中台。
   业内人士普遍认为,随着快递网络体系越来越大,劳动成本日益提升,科技运用能力已成为推动行业升级的强大动力,快递行业开始进入技术密集期,拥有强大的技术研发、应用能力的公司有望获得持续领先的强大动力。